Pourquoi créer une Holding ? Vous souhaitez racheter une activité et le cédant souhaite naturellement vendre les parts de sa société et non pas son fonds de commerce ? En effet, la fiscalité est beaucoup plus avantageuse pour les personnes qui cèdent leurs parts plutôt que leur fonds de commerce. Pour éviter les écueils, il va donc vous falloir créer une holding de reprise. Pourquoi et Comment ? Découvrez toutes nos astuces.
La holding, un montage finalement assez classique
Si vous n’avez jamais entendu parler de la holding, pas de panique. Le montage d’une holding pour racheter une société est une opération finalement très classique dans les groupes. Surtout lorsque cette acquisition se finance à crédit. Les anglo-saxons ont même un terme spécifique à ce type de montage : le montage LBO (Leveraged Buy Out).
Dans ce système, le repreneur n’achète pas directement la société souhaitée (la société cible) mais la fait racheter par une société holding créée spécifiquement pour l’occasion. La forme juridique de la société Holding pourra revêtir à la fois des formes commerciales (EURL/SARL/SASU/SAS/SA/…) et des formes civiles (Société Civile).
Comment opérer un montage via une holding ?
Une fois sa création juridique actée, la holding souscrit un emprunt pour acquérir les parts de la société cible. Ensuite il faudra remonter de l’argent de la société cible à la société holding pour rembourser les échéances du prêt.
Astuce d’expert : les dividendes constituent un bon moyen de remonter l’argent au remboursement.
Ce montage est nommé LBO (Leverage Buy Out). D’une certaine façon, cela signifie donc que la société cible se rachète par elle même. En pratique, ce n’est pas tout à fait le cas : le repreneur réalisera en moyenne un apport équivalent à 25-30% de la valeur de la société rachetée. Bien évidemment, plus le montant est élevé, moins l’apport est important proportionnellement. En conséquence, pour réaliser ce type de montage, il conviendra de privilégier des sociétés cibles ayant une vraie capacité à générer de l’argent.
Quelques astuces à ne pas rater avant de créer une holding
Avant de vous lancer, voici quelques astuces à suivre sur le plan fiscal :
- les dividendes distribués à la société Holding sont quasiment exonérés d’impôts sur les sociétés (95% d’exonération) et il n’y a aucun prélèvements sociaux comme les 15.5 % de CSG CRDS que l’on retrouve pour les particuliers.
- On peut même améliorer la fiscalité en optant pour le régime de l’intégration fiscale.
- Enfin, si un jour vous souhaitez vous même céder votre société cible, vous pourrez avoir une quasi exonération de la plus value si vous en respectez les conditions.
Une vidéo sur les avantages de la Holding
En conclusion, la création d’une société Holding se justifie sur le plan économique mais devient en France totalement indispensable sur le plan fiscal. Vous souhaitez plus d’astuces sur le montage via une holding ? N’oubliez pas de regarder la vidéo !
