En qualité de (futur) responsable de la gestion d’une entreprise, quelque soit sa taille, vous devez disposer d’outils de gestion. Ainsi, quels sont les ratios essentiels dont doit disposer une entreprise ? C’est l’objectif de cet article de mettre en avant certains ratios plus que d’autres.
Nous avons rassemblé les ratios jugés essentiels en 4 catégories. Mais, il existe bien d’autres ratios que vous compléterez par des ratios mieux adaptés à l’environnement de votre entreprise.
Les ratios essentiels de structure
Taux d’obsolescence des immobilisations
Ce ratio mesure le vieillissement de l’investissement de l’entreprise. Ainsi, une entreprise qui aura une politique d’investissement très faible, aura un ratio proche de 0. Mais à l’opposé, une entreprise qui veillera au renouvellement de son parc d’immobilisations disposera d’un chiffre proche de 1. Cependant, il faut également connaître la politique d’amortissement de l’entreprise (amortissement dégressif ou linéaire par exemple). En effet, une entreprise qui fonctionne bien aura un souhait d’amortir plus rapidement ses immobilisations afin de moins payer d’impôts.
Ainsi, la formule est la suivante : Immobilisations corporelles nettes / Immobilisations corporelles brutes
Indépendance financière de l’entreprise
Ce ratio met en exergue la capacité d’une entreprise à être indépendante vis à vis des banques. Ainsi, si le ratio est proche de 1, cela signifie que l’entreprise est très peu endettée. Pour mémoire, les ressources stables sont représentées dans le bilan par les capitaux propres (capital social + réserve + résultat) et les emprunts.
Ainsi, la formule est la suivante : Ressources propres / Ressources stables
Capacité de remboursement
Ce ratio mesure le temps qu’il faut pour rembourser ses dettes. Ainsi, si on obtient le chiffre 2, cela signifie qu’en 2 années, la CAF (capacité d’autofinancement) permettra de rembourser l’emprunt.
Ainsi, la formule est la suivante : Dettes financières / CAF
Poids du BFRE
Ce ratio permet de mesurer le poids du BFR d’exploitation dans l’entreprise.
Ainsi la formule est la suivante : (BFRE / CAHT) x 360
BFRE = Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation = (Actif circulant d’exploitation – Passif circulant d’exploitation)
Ratios essentiels d’activité
Taux de variation du CA
C’est sans doute la formule la plus simple. En effet, elle mesure le taux de croissance de l’activité de la société d’une année par rapport à une autre.
Ainsi, la formule est la suivante (CA HTn – CA HT n-1) / CA HT n-1
Taux de marge commerciale
Pour mémoire, la marge commerciale désigne La plus-value réalisée à partir de l’activité de négoce de l’entreprise. Ainsi, la formule est la suivante : Marge commerciale / Vente de marchandises
Plus votre taux de marge commerciale sera élevé, mieux vous valoriserez votre négoce. Cependant attention à un juste équilibre.
Taux de valeur ajoutée
Ainsi, la formule est la suivante : VA / CA HT
Pour mémoire VA = Valeur ajoutée = Marge commerciale + Production de l’exercice – Consommation de l’exercice
Taux de marge brute d’exploitation
La formule est la suivante EBE / CA HT
EBE = Excédent Brut d’Exploitation
Ratios essentiels de liquidité
Liquidité immédiate
Trésorerie active / Passifs < 1 an
Les ratios essentiels de rotation
Rotation entre des créances clients
Ainsi la formule est la suivante : ( (+Créances clients + EENE – Avances reçues + ECA sur clients – ECP sur clients) / CA TTC ) x 360
- EENE : Effets Escomptés Non échus (il s’agit de reconstituer le solde client comme si l’entreprise n’avait pas fait appel à un factor)
- ECA : Ecarts de Conversion non Actifs (ne sont concernées que les entreprises pratiquant des achats ou ventes en dehors de l’euro)
- ECP : Ecarts de Conversion non Passifs (même remarque que précédemment)
- CA TTC : il s’agit bien de TTC car le poste client l’est également.
Rotation des dettes fournisseurs
La formule est la suivante : ( (+ Dettes fournisseurs – Avances versées + ECP sur fournisseurs – ECA sur fournisseurs) / Achats TTC ) *360
- Achats = Achats de marchandises + Achats de matières et autres approvisionnements + Achats autres et charges externes
- ECA : Ecarts de Conversion non Actifs (ne sont concernées que les entreprises pratiquant des achats ou ventes en dehors de l’euro)
- ECP : Ecarts de Conversion non Passifs (même remarque que précédemment)
- CA TTC : il s’agit bien de TTC car le poste fournisseur l’est également.
Ratio de rotation des stocks de marchandises ou des matières
La formule est la suivante ( + Stock moyen / Coût d’achat des marchandises vendues ou des matières consommées ) x 360
- Stock moyen = (Stock initial + Stock final) / 2
- Coût d’achat = Achat de marchandises ou de MP + Variation de stocks des marchandises des MP
Ratio de rotation des stocks de produits
( (Stock moyen x 360) / Coût de production des produits vendus )
- Coût de production = Achat des MP + Variation de stocks des MP + Charges de production – Production stockée x 360.
